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📉, liebe Cruncher!

Die Sorge vor einer weiteren Eskalationsstufe im Nahostkonflikt durch den US-Angriff auf iranische Atomanlagen in der Nacht auf Sonntag hat auch den Krypto-Markt nervös werden lassen. So gut wie alle Kryptowährungen erlitten über das Wochenende Kursverluste, teils im zweistelligen Prozentbereich.

Wir sagen: Ergibt Sinn – in unsicheren Zeiten ziehen Anleger Geld aus Risiko-Assets ab. Und ergibt sogar innerhalb von Krypto Sinn: Der Anteil der Marktkapitalisierung von Platzhirsch Bitcoin an der Gesamt-Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen stieg über das Wochenende auf ein Vierjahreshoch von 65 %.

Fear-Greed-Index

Coin Snapshot

*Was diese Zahlen bedeuten (Stand: 24:00 Uhr, Quelle: CoinMarketCap) 📊

Top Story: Bitcoin-Treasury-Fieber – immer mehr Unternehmen legen Reserven an

Was ist passiert: Unternehmen weltweit stocken ihre Bitcoin-Reserven massiv auf – im Vergleich zum Vorjahr sind die Bestände um knapp 170 % gestiegen

₿oom: +130 börsennotierte Firmen halten inzwischen Bitcoin im Wert von $87 Mrd. – das entspricht 3,2 % aller jemals existierenden Bitcoins

• First Mover: Im August 2020 erklärte Bitcoin-Treasury-OG Michael Saylor, dass seine Softwarefirma Strategy (vorher Microstrategy) Bitcoin strategisch als Hauptreserve halten werde – der Grundstein für Bitcoin-Reserven in Unternehmen

Die Details: Von den maximal 21 Mio. Coins der weltweit größten Kryptowährung sind aktuell etwa 19,5 Mio. im Umlauf – hier sind die Top 3 Unternehmen mit den größten Bitcoin-Beständen 👇

• 🥇 Strategy: Michael Saylor formte Strategy durch Bitcoin-Käufe zu einem $100-Mrd.-Giganten – die Geschäftsstrategie ist inzwischen zu 100 % auf Bitcoin ausgerichtet – und die Marktkapitalisierung liegt 1,6x über dem Wert der gehaltenen 592.100 Coins

• 🥈Twenty One Capital: Im Mai durch Fusion gegründet und unter Leitung von Brandon Lutnick (Sohn des US-Handelsministers Howard Lutnick) verfolgt Twenty One das Ziel, Strategy als führende Bitcoin-Holding abzulösen – bisher wurden 37.230 Coins gekauft, weitere 42.000 sollen mit Unterstützung von Tether und SoftBank folgen

• 🥉Tesla: 2021 kaufte Tesla Bitcoin im Wert von 1,5 Mrd. USD, um Krypto-Zahlungen zu ermöglichen – daraufhin ließ Elon Musk 75 % der Bestände verkaufen, doch zuletzt stockte Tesla wieder auf und hält aktuell 11.509 Coins 

• Trump auch dabei Auch die Trump Media & Technology Group plant, $2,5 Mrd. in eine Bitcoin-Reserve zu investieren – um vom politischen Versprechen Trumps, die USA zur „Krypto-Hauptstadt der Welt“ zu machen, zu profitieren

Warum das wichtig ist: Die Strategie, Bitcoin als Reserve zu halten, hat sich für viele Unternehmen als profitabel erwiesen – ihre Bewertungen übersteigen meist den Wert der gehaltenen Coins deutlich

• Infinite Money Glitch? Die Bewertungsprämie spiegelt das Vertrauen der Anleger wider, dass diese Unternehmen weiter Kapital aufnehmen können, um Bitcoin zu kaufen, ihre Aktienkurse zu pushen und so noch mehr Geld zu mobilisieren

• Aber, aber, aber: Bitcoin-Reserven müssen sich noch in einer längeren Phase des Abschwungs beweisen, die bei einigen Unternehmen Probleme bei der Schuldentilgung verursachen könnte – Strategy behauptet jedoch, selbst bei einem 90%-Kurscrash stabil bleiben zu können 🔮

Further Reading: Financial Times, Reuters

Top Reads

📉 Ethereum $ETH.X ( ▲ 1.99% ) erlebte am Samstag einen Flash-Crash und fiel um 7,56 % von $2.406 auf $2.224. Das Handelsvolumen stieg auf +751.000 ETH, fast 5x des Durchschnitts. Käufer stabilisierten den Kurs zwischenzeitlich bei ca. $2.290, mittlerweile ist der Kurs noch weiter gefallen. (Deep Dive)

🏛️ Texas hat ein Gesetz verabschiedet, das den Aufbau einer strategischen Bitcoin-Reserve vorsieht. Gouverneur Greg Abbott unterzeichnete das Gesetz, das Texas zum dritten US-Bundesstaat macht, der Bitcoin $BTC.X ( ▲ 1.51% ) als Reserve hält – ein Schritt, der die Position des Staates als Krypto-Hub stärken soll. Die Reserve wird durch öffentliche Gelder finanziert und soll langfristig wirtschaftliche Stabilität fördern. (Deep Dive)

💰 Nakamoto Holdings $NAKA.X ( ▼ 4.5% ) , ein Bitcoin-Treasury-Unternehmen, hat $51,5 Mio. in einer PIPE-Finanzierungsrunde eingesammelt. Die Mittel sollen für den Kauf von Bitcoin und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden – das Unternehmen plant, BTC als Reservewert zu nutzen. Die Finanzierung erfolgt parallel zur Fusion mit KindlyMD, die in Q3 abgeschlossen werden soll. (Deep Dive)

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Headlines

General

• 📊 BTC-Nutzung: Transaktionen auf 18-Monats-Tief – flacht Hype ab?

• 📉 Solana-Druck: Kurs fällt unter $150 trotz institutioneller Nutzung

• 🪙 Stablecoin-Rekord: Marktwert überschreitet $250 Mrd. durch institutionelle Nachfrage

• 👨‍👩‍👧 Trump-Rückzug: Familie reduziert Anteil am Projekt World Liberty

• 🏦 BBVA-Empfehlung: Spanische Bank rät zum Bitcoin-Kauf

• 💳 Visa-Expansion: Stablecoin-Dienste in EMEA-Region ausgeweitet

• 📈 Circle-Rally: Aktie des Stablecoin-Emittenten steigt 200 % seit IPO

• 🔄 ARK-Verkauf: Circle-Aktien im Wert von $44 Mio. nach Kurs-Gewinn abgestoßen

• 🛡️ Nobitex-Hack: Irans größte Börse verliert $80 Mio. durch Cyberangriff

• ✈️ Durov-Freigabe: Telegram-Chef darf trotz Untersuchungen in Frankreich nach Dubai reisen

VC

• 💰 Bitdeer-Anleihe: $330 Mio. zur Mining- und KI-Expansion ausgegeben

• 🔒 Projekt-11: $6 Mio. für quantensichere Bitcoin-Security gesammelt

• ☁️ EigenCloud-Start: a16z investiert $70 Mio. in neue Plattform

Launches

• 🛡️ Kraken-Staking: BTC-Staking via BABY-Token-Plattform eingeführt

• 🧪 Paxos-Labs: Neue Forschungseinheit für institutionelle DeFi-Produkte

• 💵 JPM-Stablecoin: JPMD-Token startet auf Coinbase-Base

• 🪂 Ink-Airdrop: Kraken-Tochter startet Token-Launch mit Airdrop

• ⚛️ Hyperwave-Token: HLP-Token mit null Gebühren für 3 Monate

• 🧾 3iQ-XRP: XRP-ETF startet an der Toronto Stock Exchange

• 🏦 KuCoin-Service: Institutionen handeln ohne Wallet-Vorauszahlung

Regulation

• 🗳️ Stablecoin-Gesetz: 89 %-Chance laut Wettplattform Polymarket für US-Gesetz

• 🏞️ Ohio-Steuerschutz: Bitcoin-Miner von Steuerlasten befreit

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📌 N26: Chief of Staff, Berlin 

📌 Proxima Fusion: Chief of Staff, München

📌 Cherry Ventures: Chief of Staff, Berlin

📌 Tripadvisor: Senior Product Manager, London 

📌 Scalable Capital: Product Manager Investment Platform, Berlin 

📌 N26: Product Manager Support Experience, Berlin 

📌 monday.com: Sales Manager, München

📌 redalpine: Investment Manager/ Principal, Zürich/ Berlin/ London

📌 MEAG: Investment Manager PE & Co-Investments, München

📌 Scalable Capital: CEO Office Intern, München

📌 Antler: Visiting Analyst, Amsterdam

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