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🐙, liebe Cruncher!

Dass sich TradFi und DeFi immer weiter annähern, ist spätestens seit dem Run auf BTC- und ETH-ETFs von Blackrock & Co. sowie den Gedankenspielen der US-Regierung, eine Krypto-Währungsreserve anzulegen, klar wie ein Layer-2-Protokoll.

US-Kryptobörse Kraken treibt die Verquickung jetzt auf der eigenen Plattform voran, bietet demnächst auch +11.000 Aktien und ETFs an – und tritt damit in direkte Konkurrenz mit Neobrokern wie Robinhood.

Wir sagen: Solange unsere TradFi-Knax-Club-Mitgliedschaft nicht auf der Blockchain landet, bleiben wir cool.

Fear-Greed-Index

Coin Snapshot

*Was diese Zahlen bedeuten (Stand: 24:00 Uhr, Quelle: CoinMarketCap) 📊

Top Story: Krypto-Kredite erholen sich – $36,5 Mrd. Volumen in Q4

Was ist passiert: Der Krypto-Kreditmarkt zeigt trotz 43 %-Rückgang vom Allzeithoch im Jahr 2021 starke Erholungstendenzen – und erreichte in Q4 2024 ein Volumen von $36,5 Mrd.

• Quelle: Eine von Krypto-Hedgefonds Galaxy Digital erstellte Auswertung des Lending-Marktes (sehr lesenswert)

Die Details: Der dezentrale Finanzsektor (DeFi) verzeichnete dabei einen starken Anstieg von 959 % auf $19,1 Mrd. bei offenen Krediten seit Q4 2022

• Krypto-Kredite 101: Krypto-Lending ermöglicht Nutzern, schnelle Kredite zu erhalten, indem sie digitale Assets als Sicherheit hinterlegen, ohne sie liquidieren zu müssen – und Zinsen durch den Verleih zu generieren (hier ein Explainer-Video)

• Dabei: Dominieren die Kreditgeber Tether, Galaxy und Ledn mit 88,6 %-Marktanteil und $9,9 Mrd. Kreditvolumen den zentralisierten Sektor (CeFi)

• Insgesamt: Wächst der Markt für Krypto-Kredite seit Ende 2023 wieder kontinuierlich, wobei DeFi besonders stark an Bedeutung gewinnt (think: Kontrolle durch Smart Contracts und hohe Transparenz durch öffentliche Blockchains)

• Aber: Potenzielle Doppelzählungen zwischen CeFi und DeFi erschweren die genaue Bestimmung der Marktgröße

Warum das wichtig ist: Weil die Erholung des Krypto-Kreditmarkts seit dem Boom 2021 eine Reifung des Sektors signalisiert – und traditionelle Finanzsysteme herausfordern könnte

• Denn: Krypto-Lending etabliert sich als Grundpfeiler sowohl der dezentralen als auch der zentralisierten Kryptofinanzierung

• Zu beachten: Das Wachstum wird wahrscheinlich erhöhte Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich ziehen – denn Krypto-Kredite sind weder in den USA (as expected) noch in der EU (wir waren überrascht) wirklich reguliert 👀

Further Reading: The Defiant, Galaxy

Top Reads

🇩🇪 Ethena, das DeFi-Protokoll, zieht sich aus Deutschland zurück. Nach BaFins Kritik am USDe-Token wickelt Ethena seine deutschen Aktivitäten ab. Nutzer wechseln zur BVI-Einheit. Der ENA-Token fiel um 2,88 % in 24h, während der Markt um 1,17 % stieg. (Deep Dive)

🇬🇧 Standard Chartered, die britische Großbank, prognostiziert ein Wachstum des Stablecoin-Marktes auf $2 Bio. bis 2028 – und dass der geplante US Genius Act die Stablecoin-Versorgung verzehnfachen könnte. Dies hätte dann wohl auch Auswirkungen auf US-Staatsanleihen und die Dollar-Dominanz. Tether und Circle, die größten Stablecoin-Emittenten, halten bereits 66 % bzw. 88 % ihrer Reserven in T-Bills. (Deep Dive)

🇨🇦 Kanada genehmigt vier Spot-Solana-ETFs mit Staking und überholt damit die USA beim Marktzugang. Die ETFs von Purpose, Evolve, CI und 3iQ starten am Mittwoch an der Toronto Stock Exchange. US-Emittenten wie Grayscale und Fidelity stecken noch in der SEC-Prüfung, während nur Solana-Futures-ETFs mit geringem Volumen handeln. (Deep Dive)

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Headlines

General

• 🌐 Ausfall: Binance und KuCoin durch AWS-Datenzentrumsstörung vorübergehend offline

• 📈 BTC-Wette verdoppelt: Andrew Kang setzt weitere $100 Mio. auf Bitcoin-Long – zweite Position binnen Tagen

• 📉 Kapitalabflüsse: CoinShares meldet $795 Mio. Abflüsse aus Krypto-Investmentprodukten – dritte Woche in Folge

• ⏳ ETF-Entscheidung vertagt: SEC verschiebt Staking-Entscheid zu Grayscales Ethereum-ETF auf 1. Juni

• ⚖️ Phantom-Klage: Phantom Wallet mit $3,1-Mio.-Klage wegen angeblicher Sicherheitslücke bei $500k-Memecoin

• 🏛️ BTC durch Zölle: US-Digital-Assets-Direktor schlägt Bitcoin-Käufe aus Zoll-Einnahmen vor

• 🪙 Solana-Stablecoins: Solana-Stablecoins nahe Allzeithoch mit Marktkapitalisierung von ca. $12,1 Mrd.

• 📢 Werberegulierung: Google erlaubt Krypto-Werbung in Europa nur noch für MiCA-lizenzierte Anbieter

• 🔍 Ermittlungen: US-Ministerium für Heimatschutz untersucht Anchorage Digital wegen möglicher Finanzvergehen

• 🏢 BTC-Kauf: Strategy kauft laut Pflichtmeldung weitere $286 Mio. in Bitcoin

• 💷 Blockchain-Zahlungen: JPMorgan erweitert Blockchain-Angebot um GBP, ergänzt EUR und USD

• 🇯🇵 BTC-Zukauf: Metaplanet erwirbt 319 BTC und wird zehntgrößter börsennotierter BTC-Halter

• 🇰🇷 App-Entfernung: Südkorea zwingt Apple zur Entfernung von 14 nicht registrierten Krypto-Apps

VC

• 🎮 Gaming-Investment: 1kx tätigt strategisches Investment in Blockchain-Gaming-Studio Gunzilla Games

• 💰 Großinvestment: ZenMEV erhält $140-Mio.-Investment von VentureX

• 🧠 KI-Pre-Seed: Variant führt Pre-Seed-Runde für KI-Startup Plastic Labs an

• 🌐 Layer-2-Finanzierung: OpenZK erhält $6 Mio. Seed-Funding von u. a. Animoca Brands und Coinstore

• 📺 Web3-Content: Web3-Videoplattform Toji sichert sich Finanzierung durch A16Z CSX

• 🏦 Kreditlinie: APX Lending erhält Zugang zu $20-Mio.-Accordion-Fazilität durch Cypress Hill

Launches

• 🍁 ETF-Start: Spot-Solana-ETFs starten diese Woche in Kanada

Regulation

• 🚫 App-Blockade: Südkorea blockiert 14 Krypto-Apps im Apple App Store – inkl. KuCoin und MEXC

• 🧾 Regulierungsrunde: Branchenvertreter präsentieren Wunschliste bei zweiter SEC-Krypto-Roundtable

• 🧑‍⚖️ Regulatorisches Treffen: Binance diskutiert mit Behörden über mögliche Lockerungen

Cybersecurity

• x🐛 Malware: Günstige Android-Geräte enthalten vorinstallierte Krypto-stehlende Malware

• ⚠️ Ponzi-Vorwürfe: Ethereum-L2 Abstract unterstützt Bigcoin-Spiel trotz Betrugsvorwürfen

• 💥 Exploit: Binance-gestützte Plattform KiloEx verliert $7 Mio. durch Exploit über drei Chainsxx

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🔥 Top Job: Dein Lieblings-Deliverydienst Wolt sucht ein:e Product Lead für Conversational AI, Standort: Berlin. Wir freuen uns dann schon auf das AI-Feature (Auto-Vervollständigung von Sushi-Bestellungen?).

📌 Uber: Senior Operations Manager, Berlin

📌 Delivery Hero: Director Product Analytics, Berlin

📌 Crypto.com: Strategy Director, Berlin

📌 PartsCloud: Junior Product Manager, Berlin

📌 Enpal: COO Associate, Berlin

📌 WENVEST Capital: Venture Capital Intern, München

📌 Figma: Account Executive, Berlin

📌 Zürich RE: Associate Director Private Equity, New York / Zürich

📌 Notion: Startup Program Manager, München

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